KODEX 200선물인버스2X(252670), 코스피200 하방(숏) 투자

 

KODEX 200선물인버스2X 정보

이름	KODEX 200선물인버스2X
티커	252670
상장일	2011년 10월 20일
연간 수수료	0.64% (지정참가회사 : 0.020%, 집합투자 : 0.580%, 신탁 : 0.020%, 일반사무 : 0.020%)
시가총액	약 24,713억원
배당 수익률	미지급 후 재투자
추종 인덱스	코스피 200 선물지수
현재 주가	2,750원 (2023년 4월 30일 기준)

KODEX 200선물인버스2X는 코스피 200 선물지수의 일간 수익률을 -2배로 추종하는 ETF 상품입니다. 코스피 200 선물지수가 하락하면 상승하고, 상승하면 하락하는 역방향 상품이며, 변동성이 2배로 증폭됩니다. 이 상품은 삼성자산운용에서 운용하고 있으며, 다음과 같은 정보를 가지고 있습니다.

 

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KODEX 200선물인버스2X 특징

변동성 2배 : KODEX 200선물인버스2X는 인버스 상품으로서, 코스피 지수가 하락할 때 수익을 얻을 수 있는 특징을 가지고 있습니다. 예를 들어, 코스피 지수가 -1% 하락할 때 이 상품은 +2% 상승합니다. 반대로, 코스피 지수가 +1% 상승할 때 이 상품은 -2% 하락합니다. 따라서 이 상품은 시장이 하락할 것이라고 예상하는 투자자들에게 유용한 헤지 수단이 될 수 있습니다.

 

 

Volatility Drag : 이 상품은 일간 수익률을 추종하기 때문에 장기적으로 보면 원래의 지수와 차이가 발생할 수 있습니다. 예를 들어, 코스피 지수가 1일차에 -1%, 2일차에 +1% 변동했다고 가정하면, 이 상품은 1일차에 +2%, 2일차에 -2% 변동할 것입니다. 이 경우 코스피 지수는 원래의 수준으로 돌아왔지만, 이 상품은 약간의 손실을 보게 됩니다. 이러한 현상을 롤오버 비용이라고 부르며, 장기적으로는 수익률을 떨어뜨릴 수 있습니다.

 

이 상품은 2배수 상품으로서, 코스피 지수의 변동성을 2배로 증폭합니다. 따라서 시장이 크게 움직이면 수익이나 손실도 크게 발생할 수 있습니다. 예를 들어, 코스피 지수가 -5% 하락할 때 이 상품은 +10% 상승하지만, 코스피 지수가 +5% 상승할 때 이 상품은 -10% 하락합니다. 이는 투자자의 심리적 부담을 증가시킬 수 있으므로 주의가 필요합니다.

 

 

성과

KODEX 200선물인버스2X는 상장이후 시장가 기준 -72.66%의 성과를 기록하고 있습니다. 이는 기초 지수가 34.80% 상승한 것에 기인하나, 높은 변동성으로 인해 롤오버 비용이 발생, 수수료가 차감되어 추가적으로 낙폭이 확대된 결과입니다.

 

KODEX 200선물인버스2X의 투자 전략과 주의사항

 

변동성: 높음
롤오버 비용: 높음
시장 방향성: 중요

 

KODEX 200선물인버스2X는 인버스 상품이므로 시장이 하락할 것이라고 예상하는 투자자들에게 유용한 헤지 수단이 될 수 있습니다. 예를 들어, 코로나19 같은 불확실성이 높은 시기에는 시장이 하락할 가능성이 높으므로 이 상품을 매수하여 자신의 포트폴리오를 보호할 수 있습니다. 또는 시장이 과열되거나 과대평가되었다고 판단되는 경우에도 이 상품을 매수하여 반대로 베팅할 수 있습니다.

하지만 이 상품은 일간 수익률을 추종하고 2배수 변동성을 가지므로 장기적으로 보유하기에는 적합하지 않습니다. 롤오버 비용과 변동성의 영향으로 원래의 지수와 차이가 발생할 수 있으므로 단기적인 트레이딩에만 활용하는 것이 좋습니다. 또한 시장의 방향성을 잘못 판단하면 큰 손실을 입을 수 있으므로 주기적으로 포지션을 조정하고 손절 기준을 정하는 것이 중요합니다.

 

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KODEX 200선물인버스2X와 비교할 수 있는 다른 상품

- TIGER 200선물인버스2X (252710): 이상품도 KODEX 200선물인버스2X와 같은 원리로 운용되는 ETF입니다. 차이점은 운용사가 미래에셋대우이고 연간 수수료가 0.65%라는 점입니다.

- ARIRANG 200선물인버스 (253250): 이상품은 코스피 200 선물지수의 일간 수익률을 -1배로 추종하는 ETF입니다. 즉, 코스피 200 선물지수가 하락하면 상승하고, 상승하면 하락하는 역방향 상품이지만, 변동성은 1배로 증폭되지 않습니다. 이 상품은 한국투자신탁운용에서 운용하고 있으며, 연간 수수료는 0.55%입니다.

- KINDEX 200선물인버스 (253230): 이상품도 코스피 200 선물지수의 일간 수익률을 -1배로 추종하는 ETF입니다. 차이점은 운용사가 KINDEX이고 연간 수수료가 0.54%라는 점입니다.

 

 

출처 : (1) KODEX 200선물인버스2X | KODEX. https://www.samsungfund.com/etf/product/view.do?id=2ETF70 

KODEX 200선물인버스2X | KODEX

관련 링크

 

이 글은 특정 종목에 대한 매수 및 매도 추천이 아니며, 투자의 책임은 모두 본인에게 귀속됨을 명시합니다.

 

구피넌스, GUFI 제공