ETF 소개 : QYLD ETF에 대한 완벽한 가이드 (배당재투자, 세금)

QYLD 운용사. Global X

QYLD	Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF
티커	IVV
상장일	2013년 12월 12일
연간 수수료	0.60%
시가총액	70억 달러 (2023년 4월 16일 기준)
배당 수익률	11.74% (2023년 4월 16일 기준)
추종 인덱스	Solactive Covered Call Index(Nasdaq 100)
현재 주가	$17.28 (2023년 4월 16일 기준)

 

QYLD ETF에 대한 완벽한 가이드

 

 

QYLD란 무엇인가요?

QYLD(Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF)는 나스닥 대형주와 고배당 주식에 투자하여 고배당을 추구하는 ETF입니다. 이 펀드는 포트폴리오에 커버드 콜 옵션을 매도하여 추가 수익을 창출하는 독특한 전략을 가지고 있습니다. 

QYLD의 운용사는 무엇인가요?

QYLD는 2013년 12월에 출시되었으며 Global X Management Company LLC에서 관리합니다. 나스닥 증권거래소에서 티커 심볼 QYLD로 거래됩니다.

 

QYLD의 수수료, 배당률은?

ETF에 투자할 때 고려해야 할 가장 중요한 요소 중 하나는 비용 비율입니다. 비용 비율은 펀드에서 투자를 관리하기 위해 부과하는 연간 수수료입니다. QYLD는 0.60%의 운용비로 뮤추얼 펀드의 평균 비용 비율보다 높은 편입니다. 또한 QYLD는 11.74% (2023년 4월 16일 기준)의 배당 수익률을 제공하며, 이는 S&P 500 지수 수익률보다 훨씬 높습니다.

 

 

정기적인 수입원을 창출하고 싶은 투자자에게는 QYLD가 좋은 선택이 될 수 있습니다. 이 글에서는 QYLD의 특징, 장점, 위험, 성과 등 QYLD에 대해 알아야 할 모든 것을 살펴보겠습니다.

 

QYLD 포트폴리오

QYLD의 포트폴리오 구조를 살펴보면, 개별주만으로는 현재 시가 배당률의 1/3도 창출하기 어려운 상태입니다. 

운용사는 개별주를 보유함과 동시에 커버드콜 방식으로 QYLD를 운용하고 있는데, 이는 단기적으로 큰 주가하락을 막아주지만 주가 상승의 상방을 막는 악재로 작용하기도 합니다.

 

QYLD가 실제로 주가 하락시기에서 효과적인 퍼포먼스를 보여줬을까요? 지금 알아봅시다.

QYLD 주가 성과

 

 

QYLD의 전체 주가 성과는 -30.94%로, 전체 시장은 물론 0%에 미치지 못하는 매우 저조한 성과를 내고 있습니다.

 

하지만, QYLD에 투자하는 주요 목적은 지속적인 배당과 배당 재투자이므로, 배당 재투자를 가정하여 S&P 500 지수를 추종하는 VOO와 비교해보겠습니다.

 

QYLD 배당 재투자

 

각각 1년, 5년, 10년 차트.

 

 

1년 성과
QYLD는 -7.20%, VOO는 -5.18%로 약간 언더 퍼폼하고 있습니다.

5년 성과
QYLD는 28.40%, VOO는 68.48%로 크게 언더 퍼폼하고 있습니다. 주목할 점은 Covered-call 방식의 운용이 코로나 시기 하락장을 방어하지 못하고, 상승장의 이점 또한 가져가지 못한 것입니다.

전체성과
QYLD를 배당 재투자하더라도 인덱스 펀드에 크게 뒤지는 모습입니다. 배당률이 높지만 근본적인 주가하락이 발목을 크게 잡고 있습니다.

QYLD 세금

QYLD의 세금 부담 또한 만만치 않습니다.가정을 하나 해보겠습니다.

VOO가 8%의 주가 성장, 2%의 배당수익을 냄.
QYLD가 2%의 주가 성장, 8%의 배당수익을 냄.

VOO는 2%의 배당금에 대해서만 15%의 세금을 즉시 내야 하고
VOO는 8%의 배당금에 대해서 15%의 세금을 즉시 내야 합니다.

주식을 판매한다면 수익률은 동일해지겠지만, 배당금은 받는 즉시 세금을 부과한다는 특성이 있습니다.
따라서 당장의 수익률이
VOO 9.7%, QYLD 8.8%로 VOO가 우위이며,

주가 성장의 수익률은 매도를 미룸으로써 유예할 수 있다는 점을 고려할 때
주가 성장률이 큰 VOO가 더 유리하다고 볼 수 있습니다.

 

QYLD의 위험

1. 시장 위험
모든 주식 투자와 마찬가지로 QYLD도 시장 위험에 노출됩니다. 즉, 펀드의 기초 증권 가치는 시장 변동에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 콜 옵션 위험
QYLD는 포트폴리오의 기초 증권에 대해 커버드 콜 옵션을 판매합니다. 이 전략은 즉각적인 수입을 얻는 대신 증권의 상승 잠재력을 제한합니다. 그러나 증권의 가치가 급격히 상승하면 펀드는 잠재적 이익을 놓칠 수 있습니다.

3. 신용 위험
QYLD는 신용 위험에 노출되어 있으며, 이는 펀드 포트폴리오에 포함된 증권 발행자가 채무를 불이행할 수 있는 위험입니다.

4. 유동성 위험
QYLD는 유동성 위험에 노출될 수 있으며, 이는 펀드가 원하는 시간이나 가격에 포트폴리오에 포함된 증권을 판매하지 못할 수 있는 위험입니다. QYLD의 시가총액은 70억 달러로, 주요 인덱스 펀드보다는 작은 규모입니다.

결론

2013년 처음 출시된 이후 QYLD는 연평균 약 11%의 수익률을 기록하는 성과를 내고 있습니다. 

여러 위험요소와 세금 문제 등을 수반하지만 강력한 성과와 전문적인 관리로 투자에서 정기적인 현금 흐름을 창출하려는 투자자에게 여전히 매력적인 옵션이라고 생각됩니다.

 

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