주식 60 채권 40 포트폴리오 전략이란? (VTI, BND, AOR, DGSIX)

Gufinance

2023. 5. 11. 03:31

주식60 채권40 포트폴리오 전략이란?

주식60 채권40 포트폴리오 전략은 주식 60%, 채권 40%로 자산을 배분하는 전통적인 자산배분 전략입니다. 통상 주식과 채권 가격이 반대로 움직인다는 점을 이용해 수익성과 안정성을 동시에 추구합니다.

주식은 장기적으로 높은 수익률을 제공할 수 있는 반면, 채권은 꾸준한 수익 흐름과 자본 보전을 제공합니다. 이 균형은 포트폴리오의 변동성을 최소화하고 시장 침체기 동안 보호 조치를 제공하는 데 도움이 될 수 있습니다.

또한 주식과 채권은 상관관계가 낮아 반대 방향으로 움직이는 경향이 있어 포트폴리오를 다양화하고 전반적인 위험을 줄이는 데 도움이 될 수 있습니다.

주식60 채권40 전략의 장점

1. 적색 vti 100%

최고 수익연도 : 35.79%
최저 수익연도 : -37.04%
최대하락폭(MDD) : -50.89%

2. 청색 vti 60%, bnd 40%

최고 수익연도 : 28.74%
최저 수익연도 : -20.20%
최대하락폭(MDD) : -30.72%

- 성장과 안정성의 균형: 주식은 장기적으로 높은 수익률을 제공할 수 있는 성장 자산이고, 채권은 꾸준한 수익 흐름과 자본 보전을 제공하는 안정 자산입니다. 이 두 가지 자산을 적절하게 조합함으로써 포트폴리오의 성장성과 안정성을 동시에 추구할 수 있습니다.

- 변동성 완화: 주식과 채권은 상관관계가 낮아 서로 다른 시장 상황에서 다른 방향으로 움직일 가능성이 높습니다. 이는 포트폴리오의 변동성을 완화하고 시장 하락시에도 손실을 줄일 수 있습니다.

- 다양화 효과: 주식과 채권은 각각 다른 부문과 산업의 기업들로 구성될 수 있습니다. 이는 포트폴리오를 다양화하고 특정 부문이나 산업에 대한 과도한 의존도를 줄일 수 있습니다.

AOR ETF의 수수료율은 0.20% ( 순 비용 비율 0.15% ) 이다.

- 간단하고 저렴한 구현: 주식60 채권40 포트폴리오 전략은 간단하게 구현할 수 있습니다. 인덱스 펀드나 상장지수펀드 (ETF)를 사용하면 개별 주식이나 채권의 성과에 영향을 받지 않고 시장 평균 수익률을 따라갈 수 있습니다. 또한 관리 수수료, 거래 비용, 세금에 있어 유리합니다. 구현 방법은 이어지는 설명에서 소개하겠습니다.

주식60 채권40 전략의 단점

- 성과 불확실성: 주식60 채권40 포트폴리오는 주식이나 채권에 크게 치우친 포트폴리오만큼 성과가 좋지 않을 수 있습니다. 특히 주식시장이 호황일 때는 주식 비중이 높은 포트폴리오가 더 높은 수익률을 낼 수 있습니다. 반대로 채권시장이 호황일 때는 채권 비중이 높은 포트폴리오가 더 높은 수익률을 낼 수 있습니다.

- 시장 조건에 따른 위험: 주식60 채권40 포트폴리오는 특정 시장 조건에서 잘 작동하지 않을 수 있습니다. 특히 2022년, 2023년의 경우 금리가 상승하면서 채권/주식 가격이 동시에 하락하는 경우가 있어 포트폴리오 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 주식과 채권의 상관관계가 변화할 수 있어 포트폴리오의 다양화 효과가 약화될 수 있습니다.

- 자산배분의 유연성 부족: 주식60 채권40 포트폴리오는 고정된 자산배분 비율(리밸런싱)을 따르기 때문에 자신의 투자 목표나 위험 허용 범위에 따라 자산배분을 조절하기 어려울 수 있습니다. 예를 들어 은퇴를 앞둔 사람이나 단기적인 자금 필요성이 있는 사람은 채권 비중을 높여야 할 수 있습니다. 반대로 장기적인 투자 목표를 가진 사람이나 위험 감수력이 높은 사람은 주식 비중을 높여야 할 수 있습니다.

주식60 채권40 포트폴리오 전략 1 : VTI 60%, BND 40%

주식 60, 채권 40 포트폴리오 전략을 사용하는 방법은 단순히 VTI 60%, BND 40%로 포트폴리오를 구성하는 것입니다.

VTI와 BND에 대한 정보는 다음과 같습니다.

주식60 채권40 포트폴리오 전략 2 : AOR

주식 60, 채권 40 포트폴리오 전략을 사용하는 방법은 단순히 VTI 60%, BND 40%로 포트폴리오를 구성하는 것도 있지만, 자동으로 주식 60%, 채권 40%의 비중으로 투자하는 ETF를 사는 것도 좋은 판단입니다.

AOR에 대한 정보는 다음과 같습니다.

주식60 채권40 포트폴리오 전략 3 : DGSIX

DGSIX에 대한 정보는 다음과 같습니다.

블랙록, 뱅가드의 60 40 전략 조언

(추가예정)

켄 피셔, 주식과 채권의 분배에 대해 논하다

이 글은 특정 종목에 대한 매수 및 매도 추천이 아니며, 투자의 책임은 모두 본인에게 귀속됨을 명시합니다.

구피넌스, GUFI 제공