BITO vs BTCC (비트코인 선물 VS 현물), ETF 비교 - Gufinance

 

BITO VS BTCC

 

비트코인은 가장 규모가 큰 암호화폐입니다. 비트코인의 가격은 시장의 수요와 공급에 따라 변동하며, 많은 투자자들이 비트코인에 투자하여 수익을 얻고 있습니다. 

하지만, 비트코인에 투자하려면 암호화폐 거래소 계정이나 지갑을 만들어야 하며, 양도세 문제를 차치하고서라도 보안 등의 리스크가 있을 수 있습니다. 

이러한 문제를 해결하기 위해, 비트코인에 연계된 ETF(상장지수펀드)가 등장하였습니다.

비트코인 연계 ETF는 비트코인의 수익률을 추구하는 ETF로, 비트코인에 간편하고 투명하게 투자할 수 있습니다.

이 글에서는 미국에서 최근 상장된 ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)와 캐나다에서 상장된

Purpose Bitcoin ETF (BTCC)를 비교하고, 어떤 것을 투자하면 좋을지 알아보겠습니다.

 

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운용 방식 차이

 

BITO와 BTCC는 둘 다 비트코인 연계 ETF로, 비트코인 수익률을 추구하는 점에서는 같습니다.

 

BITO는 CME 비트코인 선물 계약에 투자하고, BTCC는 실제 비트코인을 보유하고 있습니다. 이는 두 ETF의 운용 방식과 리스크에 차이를 줍니다.

BITO는 선물 계약의 롤오버 리스크와 거래 한도 리스크 등을 감수해야 하지만, 비트코인의 보관 및 보안 문제를 걱정할 필요가 없습니다. 선물 계약은 일정 기간 후에 만기되며, 만기 전에 새로운 계약으로 교체해야 합니다. 이 과정에서 발생하는 비용이나 가격 차이가 롤오버 리스크입니다. 또한, CME 비트코인 선물 계약은 거래 한도가 정해져 있으므로, 시장의 수요가 공급을 초과하면 거래가 제한될 수 있습니다. 이러한 리스크로 인해, BITO는 비트코인 가격과 완전히 일치하지 않을 수 있습니다.

BTCC는 비트코인의 가격 변동에 더 정확하게 반영되지만, 실제 비트코인을 보유하고 있기 때문에 보관 및 보안 등의 문제가 있을 수 있습니다. 실제 비트코인은 암호화폐 거래소나 지갑에 저장되어야 하며, 해킹이나 도난 등의 위험이 있습니다. BTCC는 이러한 문제를 해결하기 위해 적절한 조치를 취하고 있지만, 리스크를 완전히 제거할 수는 없습니다.

 

BITO는 미국에서 상장되었고, BTCC는 캐나다에서 상장되었습니다. 따라서, 거래소의 규제와 세금 등의 차이가 있을 수 있습니다. 미국에서는 비트코인 ETF에 대한 승인이 어렵고 엄격한 기준을 요구하기 때문에, BITO는 미국 투자자들에게 큰 기회를 제공합니다. 캐나다에서는 비트코인 ETF에 대한 승인이 더 쉽고 유연한 기준을 적용하기 때문에, BTCC는 캐나다 투자자들에게 큰 장점을 가집니다. 투자자들은 자신의 거주지나 국적에 따라 거래소의 규제와 세금 등을 고려하여 ETF를 선택해야 합니다.

 

 

수수료

 

BITO와 BTCC의 수수료는 각각 0.95%와 1.00%입니다. BITO가 약간 더 낮은 수수료를 부과합니다.

수수료는 ETF의 수익률에 영향을 줄 수 있으므로, 투자자는 수수료를 고려하여 ETF를 선택해야 합니다.

 

운용규모와 거래량

 

BITO와 BTCC 모두 매월 배당금을 지급합니다. 배당금은 각각 선물 계약의 이자 수익과 롤오버 수익, 실제 비트코인의 이자 수익과 보유비용에서 발생하는 현금으로 구성됩니다. 배당금은 매월 마지막 영업일에 결정되며, 익월 초에 지급됩니다. 

 

2023년 5월 31일에 결정된 배당금은 BITO가 주당 $0.0259, BTCC가 주당 $0.0165입니다. BITO가 약간 우세하지만, 배당률이 둘다 0.00%에 수렴하므로 큰 차이는 아닙니다.

 

 

BTCC 운용사

투자 팁

 

BITO와 BTCC 중에 어떤 것을 투자하면 좋을지는 투자자의 목표와 성향에 따라 다를 것입니다.

BITO는 비트코인에 투자하면서 거래량이 높은 ETF, 수수료가 비교적 낮은 ETF에 투자하고자 하는 사람에게 적합하며, BTCC는 비트코인의 가격 변동을 더 정확하게 반영되는 ETF를 원하는 투자자에게 적합합니다.

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정리

 

BITO와 BTCC는 둘 다 비트코인 연계 ETF로, 비트코인 수익률을 추구하는 ETF입니다. BITO는 CME 비트코인 선물 계약에 투자하고, BTCC는 실제 비트코인을 보유하고 있습니다.

 

이는 두 ETF의 운용 방식과 리스크에 차이를 줍니다. BITO와 BTCC 중에 어떤 것을 투자하면 좋을지는 투자자의 목표와 성향에 따라 다릅니다. BITO와 BTCC 모두 매월 극소량의 배당금을 지급하며, 수수료와 운용규모와 거래량은 약간의 차이가 있습니다.

 

 

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이 글은 특정 종목에 대한 매수 및 매도 추천이 아니며, 투자의 책임은 모두 본인에게 귀속됨을 명시합니다.

 

구피넌스, GUFI 제공