DGSIX(DFA Global Allocation 60/40 Portfolio), 세계 시장규모의 60 40 포트폴리오 ETF 정보 - Gufinance

DGSIX 정보

DGSIX	DFA Global Allocation 60/40 Portfolio Institutional Class
티커	DGSIX
상장일	2003년 12월 24일
연간 수수료	0.24%
시가총액	36.8억 달러(2023년 4월 30일 기준)
배당 수익률	1.59% (2023년 4월 30일 기준)
추종 인덱스	없음(자체적인 자산배분 전략 적용)
현재 주가	19.39 달러(2023년 5월 5일 기준)

 

1. DGSIX는 DFA Global Allocation 60/40 Portfolio의 약자로, DFA사에서 운용하는 ETF입니다. 이는 특정한 지수를 추종하지 않고, DFA사의 자체적인 전략을 적용하여 투자합니다.

 

2. DGSIX는 세계의 모든 기업과 국가에 시가총액 비중으로 투자하는 ETF로, 세계 시장의 대표적인 ETF 중 하나입니다.

 

3. DGSIX는 주식 60 채권 40의 대표적인 포트폴리오 구성의 ETF 중 하나입니다.

 

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DGSIX 장점

 

 

DGSIX는 세계 시장에 균형 있게 투자하기 때문에 다양성과 안정성을 제공합니다. 개별 주식이나 섹터, 국가에 의존하지 않고 시장 전체의 수익을 얻을 수 있습니다. DGSIX는 미국 주식 41.13%, 비미국 주식 18.70%, 미국 채권 17.52%, 비미국 채권 16.03%, 현금 6.59%로 자산을 배분하고 있으며, 이들 자산군 간의 상관도는 모두 0에 매우 근접해 있습니다.

DGSIX는 저렴한 운용비용과 높은 성과를 자랑합니다. 운용비용은 0.24%로 낮으며, 연평균 수익률은 7.13%로 꾸준히 성장하고 있습니다. 또한, 모닝스타에서는 DGSIX에 별 세 개를 부여하며 탁월한 펀드로 평가하고 있습니다.

 

DGSIX는 간단하고 편리한 투자 방법입니다. 한 개의 ETF만으로 세계 시장에 분산투자할 수 있으므로, 개별 종목을 선정하거나 리밸런싱 할 필요가 없습니다. 또한, DGSIX는 자체적인 자산배분 전략을 적용하므로, 60 40 전략을 위해 특정한 지수를 추가로 추종하지 않아도 됩니다.

 

DGSIX 단점

 

 

DGSIX는 세계 시장에 균형있게 투자하기 때문에 시장 평균 이상의 수익을 기대하기 어렵습니다. 한편 시장이 하락할 때도 주식과 채권이 동시에 하락할 가능성이 있으므로, 위기 상황에서도 보호 역할을 하지 못할 수 있습니다. 지난해 60/40 전략은 16.9%의 손실을 기록했으며, 올해에도 물가 상승과 금리 인상에 따라 주식과 채권이 모두 약세를 보일 것으로 예상됩니다.

DGSIX는 환율변동의 영향을 받습니다. DGSIX는 미국주식 외의 주식과 채권에 투자하는 비중이 35% 정도로 높기 때문에, 달러화 대비 다른 통화의 가치가 하락하면 수익률에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. DGSIX는 일부 채권에 대해서만 헤지를 적용하고 있으므로, 완전히 환율변동 위험을 제거할 수는 없습니다.

DGSIX는 다른 국가나 지역의 시장 투자 기회를 놓칠 수 있습니다. DGSIX는 세계 시장에 균형 있게 투자하려고 하지만, 실제로는 미국 시장에 치중된 투자를 하고 있습니다. 미국 주식과 채권이 자산의 58% 이상을 차지하고 있으며, 비미국 주식 중에서도 선진국의 주식이 대부분입니다. 신흥시장이나 개발도상국의 시장이 더 높은 성장률을 보일 경우, DGSIX는 그 기회를 잡지 못할 수 있습니다.

 

AOR과의 차이

 

 

AOR 또한 iShares Core Growth Allocation ETF로, 주식 60%, 채권 40%로 구성된 자산배분 ETF입니다. DGSIX와 비슷한 비율로 세계 시장에 투자하고 있으며, 운용비용은 0.25%로 동일합니다. 하지만 AOR와 DGSIX는 몇 가지 차이점이 있습니다.

AOR는 주식과 채권에 투자하는 다른 ETF를 구매하여 포트폴리오를 구성합니다. 주식 부분은 IVV, IXUS 등을 구매하고, 채권 부분은 AGG, IAGG 등을 구매합니다. 반면 DGSIX는 직접 주식과 채권을 구매하여 포트폴리오를 구성합니다.

 

AOR는 미국 시장에 더욱 치중된 투자를 합니다. AOR의 주식 부분은 미국 주식이 69.5%, 비미국 주식이 30.5%를 차지하고 있으며, 채권 부분도 미국 채권이 78.3%, 비미국 채권이 21.7%를 차지하고 있습니다. 

 

관련 링크

 

주식 60 채권 40 포트폴리오 전략

다른 60 40 ETF : AOR

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이 글은 특정 종목에 대한 매수 및 매도 추천이 아니며, 투자의 책임은 모두 본인에게 귀속됨을 명시합니다.

 

구피넌스, GUFI 제공