워렌 버핏, 금값 상승에도 투자하지 않는 이유: 생산적 자산에 집중하기

워렌버핏

금값 상승 현황과 투자 심리

금값은 연일 사상 최고치를 경신하며 투자자들의 이목을 집중시키고 있다. 2024년 4월 중순, 뉴욕 금값은 온스당 2400달러를 넘어섰으며, 3주 연속 상승세를 보이고 있다. 이러한 현상은 글로벌 경제의 불안정성과 중동발 지정학적 리스크가 맞물리면서 금이 안전자산으로 재조명되고 있기 때문이다.

 

실제로 최근 통계자료에 따르면, 지난 6개월 동안 금 투자 비중은 전년 대비 15% 이상 증가한 것으로 나타난다. 투자자들은 인플레이션 헤지 및 달러 가치 하락에 대비하기 위해 금에 몰리는 모습을 보이고 있다. 이와 같은 시장 심리는 단기적인 투기 열풍보다는 장기적인 자산 보호 수단으로서 금의 역할에 대한 기대를 반영한다.

워렌 버핏의 금 투자 기피 이유

'오마하의 현인' 워렌 버핏은 금값이 사상 최고치를 경신하는 상황에도 불구하고 금 투자에 관심을 두지 않고 있다. 버핏은 과거 연례 서한에서 "금은 쓸모도 없고 생산성도 없다는" 단점을 지적하며, 금은 실질적인 수익 창출 능력이 없다고 설명한 바 있다. 그는 금이 가치 평가가 어렵고, 오직 투기적 수요에 의해 가격이 형성된다고 본다.

또한 버핏은 CNBC 전문가의 분석처럼 "금은 어떤 것도 생산하지 않으며, 단지 두려움에 대한 롱 포지션의 한 방법"이라고 평가하는 점에 주목한다. 이와 같은 이유로 버핏은 인플레이션 환경에서도 실제 수익을 창출하는 생산적 자산에 투자하는 편을 선호한다. 그의 투자 철학은 장기적 관점에서 기업, 농장, 부동산 등 수익과 성장이 가능한 자산에 집중하는 데 있다.

 

전문가 의견과 통계자료가 뒷받침하는 분석

CNBC와 여러 금융 전문가들은 워렌 버핏의 금 투자 기피 이유에 대해 "금은 가치 평가 자체가 어렵고, 생산성이 없기 때문에 투자 대상으로서 한계가 있다"고 설명한다. 이들은 특히 금값이 단기적인 투기 열풍에 의해 좌우되는 점을 지적하며, 금은 인플레이션 헤지 역할을 하더라도 장기적인 투자 수익을 보장하지 못한다고 분석한다.

 

최근 발표된 금융 연구소 보고서에 따르면, 생산적 자산에 투자한 포트폴리오의 연평균 수익률은 금 투자 대비 8~10% 높은 것으로 나타난다. 전문가들은 이 같은 통계자료를 바탕으로 "경제 불안 속에서도 실질적 가치와 수익 창출이 가능한 자산에 집중해야 한다"는 점을 강조한다. 이러한 분석은 버핏이 금 대신 다른 생산적 자산에 투자하는 이유를 명확히 보여준다.

 

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생산적 자산 선호와 버핏의 투자 철학

워렌 버핏은 금과 같은 귀금속 대신, 기업, 부동산, 농업 등 실질적인 가치를 창출하는 생산적 자산에 집중하는 투자를 선호한다. 그는 금이 투기적 성격을 띠고 있으며, 시장의 두려움에 편승하는 일시적인 대응책에 불과하다고 판단한다. 이와 같은 철학은 버핏의 오랜 투자 성공의 기반이 되어왔다.

 

은.

 

반면 버핏은 1990년대 후반 은 매입 등 다른 귀금속 투자에 대한 선호도를 드러내기도 했다. 이는 금과는 달리, 일부 귀금속이 공급과 수요의 균형을 맞추어 장기적 투자 가치로 전환될 수 있음을 시사한다. 

생산적 자산에 집중하라

최근 금값 상승에도 불구하고 워렌 버핏이 금 투자에 소극적인 이유는 분명하다. 그는 금이 단순한 투기적 자산에 불과하며, 실질적인 수익을 창출하지 못하는 단점을 지적한다. 이러한 관점은 인플레이션과 경제 불안정 속에서도 장기적으로 생산적 자산에 집중해야 한다는 투자 철학을 반영한다.

금값의 사상 최고치 기록은 단기적인 시장 불안과 투자 심리를 대변하지만, 워렌 버핏의 투자 전략은 보다 체계적이고 장기적인 관점에서 접근하는 것이 중요함을 시사한다. 이번 사례는 현명한 투자 선택이 단순한 유행이나 일시적 시장 반응을 넘어, 지속 가능한 성장과 수익 창출로 이어져야 함을 우리에게 일깨워준다.

 

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