마이크로소프트(MSFT) 기업분석 - 클라우드와 인공지능의 선두주자 (사업, 매출원, 주가분석)

마이크로소프트(MSFT) 기업분석

매출액 198.2 B Dollars.(2022)

영업이익 83.3 B Dollars.(2022)

순이익 72.7 B Dollars.(2022)

자산총액 364.2 B Dollars.(2022)

주요 주주 The Vanguard Group, Inc. 8.46%

 

 

마이크로소프트는 1975년 빌 게이츠와 폴 앨런이 창업한 세계 최대의 소프트웨어 기업입니다. 윈도우, 오피스, 엑스박스 등 다양한 제품과 서비스를 제공하고 있으며, 특히 클라우드와 인공지능 분야에서 성장하고 있습니다. 현재 시가총액은 약 2조 2천억 달러로 전 세계 2위입니다.

마이크로소프트의 사업 구조

• 생산성 및 비즈니스 프로세스 : 오피스 365, 링크드인, 다이내믹스 365 등을 포함하는 사업 부문으로, 구독형 소프트웨어 서비스를 제공합니다. 2022년에는 약 448억 달러의 매출을 기록하였으며, 전체 매출의 22%를 차지합니다.

마이크로소프트는 구독형 소프트웨어 서비스인 오피스 365와 링크드인을 통해 기업과 개인 고객들의 생산성과 비즈니스 프로세스를 개선하고 있습니다. 오피스 365는 워드, 파워포인트, 엑셀 등의 오피스 프로그램을 클라우드를 통해 구독할 수 있는 서비스로, 2022년에 약 170억 달러의 매출을 기록하였으며, 연간 7% 성장하였습니다. 링크드인은 비즈니스 전용 소셜 네트워크로, 전문적인 커뮤니티를 형성하고, 직장인과 기업 간의 연결을 용이하게 합니다. 2022년에 약 138억 달러의 매출을 기록하였으며, 연간 24% 성장하였습니다.

• 인텔리전트 클라우드 : 애저, 윈도우 서버, SQL 서버 등을 포함하는 사업 부문으로, 클라우드 컴퓨팅과 인공지능 서비스를 제공합니다. 2022년에는 약 673억 달러의 매출을 기록하였으며, 전체 매출의 33%를 차지합니다.

마이크로소프트는 클라우드와 인공지능 분야에서 성장하고 있는 강력한 기술 기업입니다. 특히 애저(Azure)는 클라우드 시장에서 점유율 2위인 지능형 클라우드 서비스로서, 인공지능 기술과 클라우드 컴퓨팅 기술을 결합하여 고객들에게 스마트하고 효율적인 솔루션을 제공합니다. 아주어는 2022년에 약 215억 달러의 매출을 기록하였으며, 연간 18% 성장하였습니다.

• 개인컴퓨팅 : 윈도우, 엑스박스, 서피스, 빙 등을 포함하는 사업 부문으로, PC 운영체제와 하드웨어, 게임 및 검색 서비스를 제공합니다. 2022년에는 약 247억 달러의 매출을 기록하였으며, 전체 매출의 12%를 차지합니다.

 

그 밖에도 마이크로소프트는 게임, 하드웨어, 검색엔진 등 다양한 사업 분야에서도 성장하고 있습니다. 특히 최근에는 액티비전 블리자드를 인수하여 게임 사업의 생태계를 확장하였으며, 인공지능 서비스인 OpenAI ChatGPT를 자체적으로 이용할 수 있는 검색 엔진인 빙을 개선하였습니다.

마이크로소프트의 강점

• 클라우드와 인공지능 분야에서의 선두주자 : 마이크로소프트는 클라우드와 인공지능 분야에서 성장하고 있는 강력한 기술 기업입니다. 특히 애저는 클라우드 시장에서 점유율 2위인 지능형 클라우드 서비스로서, 인공지능 기술과 클라우드 컴퓨팅 기술을 결합하여 고객들에게 스마트하고 효율적인 솔루션을 제공합니다. 애저는 2022년에 약 215억 달러의 매출을 기록하였으며, 연간 18% 성장하였습니다. 

또한 마이크로소프트는 인공지능 서비스인 OpenAI를 사용해 ChatGPT를 자체적으로 이용할 수 있는 검색 엔진인 빙을 개선하였으며, 인공지능 분야에서도 혁신적인 제품과 서비스를 개발하고 있습니다.

 

• 구독형 소프트웨어 서비스의 강자 : 마이크로소프트는 구독형 소프트웨어 서비스인 오피스 365와 링크드인을 통해 기업과 개인 고객들의 생산성과 비즈니스 프로세스를 개선하고 있습니다. 오피스 365는 워드, 파워포인트, 엑셀 등의 오피스 프로그램을 클라우드를 통해 구독할 수 있는 서비스로, 2022년에 약 170억 달러의 매출을 기록하였으며, 연간 7% 성장하였습니다.

링크드인은 비즈니스 전용 소셜 네트워크로, 전문적인 커뮤니티를 형성하고, 직장인과 기업 간의 연결을 용이하게 합니다. 2022년에 약 138억 달러의 매출을 기록하였으며, 연간 24% 성장하였습니다. 이러한 구독형 소프트웨어 서비스는 고정된 수익원이 되며, 고객들의 충성도와 만족도를 높입니다.

 

• 다양한 사업 포트폴리오 진출 : 마이크로소프트는 게임, 하드웨어, 검색엔진 등 다양한 사업 분야에서도 성장하고 있습니다. 특히 최근에는 액티비전 블리자드를 인수하여 게임 사업의 생태계를 확장하였습니다. 액티비전 블리자드는 콜 오브 듀티, 오버워치, 월드 오브 워크래프트 등 유명한 게임 IP를 보유하고 있으며, 게임 시장에서 강력한 경쟁력을 가지고 있습니다. 마이크로소프트는 이러한 IP를 자신의 게임 플랫폼인 엑스박스와 게임패스에 접목하여 게임 산업에서의 입지를 키워나가고 있습니다.
  

마이크로소프트의 단점

클라우드 시장 점유율 추이 [1]

• 클라우드 시장에서의 경쟁 심화 : 마이크로소프트는 클라우드 시장에서 아마존과 구글과 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다. 아마존은 클라우드 시장에서 34%의 점유율을 가지고 있으며, 구글은 11%의 점유율을 가지고 있습니다. 마이크로소프트는 클라우드 시장에서 자신의 강점을 유지하고 확대하기 위해 지속적인 투자와 혁신이 필요합니다.

 

• 개인컴퓨팅 부문에서의 성장 둔화 : 마이크로소프트는 개인컴퓨팅 부문에서 윈도우와 엑스박스 등의 제품과 서비스를 제공하고 있습니다. 하지만 이 부문은 PC 시장의 성장 둔화와 스마트폰 시장의 침체로 인해 매출 감소가 예상됩니다. 윈도우는 PC 운영체제 시장에서 압도적인 점유율을 가지고 있지만, PC 수요가 줄어들면서 매출에 영향을 줄 수 있습니다. 엑스박스는 게임 콘솔 시장에서 소니와 닌텐도와 경쟁하고 있으며, 게임패스와 같은 구독형 서비스를 통해 차별화를 추구하고 있습니다. 하지만 게임 산업은 휘발성이 크고 경쟁이 치열하여 안정적인 수익원이 되기 어렵습니다.

마이크로소프트 주가 전망

 

마이크로소프트의 주가는 2023년 4월 30일 기준으로 1주당 307.01 달러입니다. 마이크로소프트는 지난 1년간 약 8%의 상승률을 보였으며, 시가총액은 약 2조 2천억 달러로 전 세계 2위입니다.

 

마이크로소프트는 성장하고 있는 클라우드와 인공지능 분야에서 강력한 경쟁력을 가지고 있으며, 다양한 사업 포트폴리오를 통해 안정적인 수익을 창출하고 있습니다. 또한 혁신적인 제품과 서비스를 개발하고 출시함으로써 새로운 시장을 개척할 가능성도 높습니다.

마이크로소프트의 목표주가는 다양한 분석가들의 의견에 따라 차이가 있습니다. 대부분의 분석가들은 마이크로소프트에 대해 긍정적인 평가를 하고 있으며, 평균적으로 1주당 400달러 정도의 목표주가를 제시하고 있습니다. 

 

결론

마이크로소프트는 세계 최대의 소프트웨어 기업으로서, 클라우드와 인공지능 분야에서 성장하고 있습니다. 또한 구독형 소프트웨어 서비스와 다양한 사업 포트폴리오를 통해 안정적인 수익을 창출하고 있습니다. 또한 혁신적인 제품과 서비스를 개발하고 출시함으로써 새로운 시장을 개척할 가능성도 높습니다.

 

마이크로소프트는 꾸준한 성장과 혁신을 추구하는 거대 기업으로서, 장기적인 관점에서 투자 가치가 높다고 볼 수 있습니다. 하지만 마이크로소프트는 클라우드 시장에서의 경쟁 심화와 개인컴퓨팅 부문에서의 성장 둔화, 다양한 규제와 법적 위협 등의 위기도 직면하고 있습니다. 마이크로소프트는 이러한 위기를 극복하기 위해 지속적인 투자와 혁신이 필요합니다.

 

관련 링크

[1] "클라우드 시장 성장률 둔화··· 마이크로소프트 시장 점유율 증가" https://www.ciokorea.com/news/276877

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이 글은 특정 종목에 대한 매수 및 매도 추천이 아니며, 투자의 책임은 모두 본인에게 귀속됨을 명시합니다.

 

구피넌스, GUFI 제공