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주식 회전율과 수익률: 매매 속도가 부를 좌우할까?

주식 회전율, 투자자의 행동을 드러내는 거울주식시장에서 회전율은 단순한 숫자가 아니다. 이는 투자자들이 얼마나 자주 주식을 사고파는지를 나타내며, 투자 습관과 행동을 반영한다. 그런데 회전율이 높을수록 수익률도 높을까? 한화투자증권의 분석에 따르면, 정답은 “반드시 그렇지 않다”는 것이다.높은 회전율, 정말 좋은 신호일까?한화투자증권의 자료에 따르면, 주식 매매 회전율이 지나치게 높으면 오히려 수익률이 하락하는 경향이 있다. 특히, 평균 회전율이 360%를 초과하는 고회전 그룹에서는 거래비용이 급증하면서 수익률이 감소했다. 이는 매매가 잦을수록 수수료와 세금 등 부대 비용이 누적되기 때문이다.예를 들어보자. A 투자자는 회전율이 200%로 주식을 자주 사고판다. 반면, B 투자자는 회전율이 50%로 장기..

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높은 수익률의 함정? ELS 투자의 진실

높은 수익률의 함정? ELS 투자의 진실ELS(주가연계증권)는 개인 투자자들 사이에서 "원금 보장 가능성이 있는 고수익 투자"로 알려져 있다. 특히 은행 예금보다 높은 수익을 기대할 수 있으면서도, 주식 투자보다 안전하다는 인식이 강하다. 그러나 실제로는 상품 구조가 복잡하고, 특정 상황에서는 큰 손실을 볼 위험이 존재한다. 특히 2019년 홍콩 사태 당시 ELS 투자자들이 대규모 손실을 본 사례는, ELS의 위험성을 단적으로 보여준다. 이번 글에서는 ELS의 기본 개념, 투자 시 주의해야 할 리스크, 그리고 실제 상품과 사례를 통해 투자자들이 반드시 알아야 할 점을 정리해본다. ELS란 무엇인가?1. ELS의 개념과 기본 구조ELS(Equity-Linked Securities, 주가연계증권)는 특정..

Professional

15년 연속 S&P500을 이긴 빌 밀러의 변하지 않는 투자 원칙

빌 밀러의 투자 원칙빌 밀러는 기술주 투자로 성공한 가치투자자로써 독특한 투자 스타일을 보유한 인물입니다. 그의 투자 철학에 대해서 다룬 적이 있지만, 그의 핵심 투자 원칙을 『빌 밀러의 기술주 투자』에서 발견해 다시금 소개하려고 합니다.아마존 90% 폭락에도 버틴 이유: 가치지향성의 힘1990년대 아마존 주가가 90% 폭락했을 때, 빌 밀러는 내재가치를 분석해 지속 매수했다. 그의 '투자 전략'은 단순했다. "시장이 공포에 휩싸일 때, 가치를 계산하라." 2001년 이후 아마존은 300배 상승하며 그의 원칙을 입증했다. "왜 대부분의 투자자는 20배 수익도 못 버티고 매도할까?" 답은 심리적 요인을 통제하지 못하기 때문이다. S&P500 수익률 2배 뛰어넘은 비결: 50개 종목 집중 투자밀러는 15~5..

Financial Scope/MESSAGE - 투자

"켈리 공식"을 알면 투자에서 이길 수 있다?

반갑습니다. 금융관찰자 'GUFI' 입니다. 오늘 Gufinance에서는 켈리 공식에 대해 분석합니다. 켈리 공식이란? 켈리 공식 혹은 탐욕의 공식으로도 알려진 켈리 공식은 투자자가 특정 자산에 투자할 최적의 금액을 결정하는 데 도움이 되는 수학적 방정식입니다. 이 공식은 1956년 미국의 수학자 J.L. Kelly가 발표한 공식으로, 나중에 이 공식은 도박이나 주식에 얼마나 많은 돈을 투자해야 하는지에 대한 방정식으로써 투자 이론의 길을 열었습니다. 이 공식은 최적의 베팅 규모는 당첨 확률과 잠재적 지불금 규모에 따라 달라진다는 아이디어를 기반으로 합니다. 이 공식은 특정 투자 기회에 할당해야 하는 투자 포트폴리오의 비율을 결정하는 데 사용할 수 있습니다. 켈리 공식의 도출 공식의 도출 과정은 다소 복..

Financial Scope/MESSAGE - 투자

중국 플러스 원 전략의 실현, 인도 투자 - Gufinance

중국 플러스 원 전략이란? 중국 플러스 원 전략이란 중국에만 투자하지 않고 다른 나라들과도 비즈니스를 다각화하는 전략입니다. 이 전략은 2013년에 처음 제시되었지만 실제로 구현되기 시작한 것은 최근 몇 년 사이로, 중국의 인건비 상승, 서방과의 정치적 긴장, 코로나19로 인한 공급망의 혼란 등으로 인해 중국에 대한 의존도를 낮추고 위험을 분산하기 위한 목적이 있습니다. 중국 플러스 원 전략의 배경 중국은 지난 20년 동안 세계의 제조업 중심지로서 역할을 해왔습니다. 중국의 특성과 개혁 개방에는 저렴한 인건비, 방대한 인력, 비즈니스 용이성 등이 뒷받침되었고, 많은 산업이 중국에 공장을 설립하거나 생산을 위탁해 중국은 세계의 공장이 되었습니다. 위 사진은 덩샤오핑 중화인민공화국의 덩샤오핑이 1978년부터..

Financial Scope/ETF 소개

DGSIX(DFA Global Allocation 60/40 Portfolio), 세계 시장규모의 60 40 포트폴리오 ETF 정보 - Gufinance

DGSIX 정보 DGSIX DFA Global Allocation 60/40 Portfolio Institutional Class 티커 DGSIX 상장일 2003년 12월 24일 연간 수수료 0.24% 시가총액 36.8억 달러(2023년 4월 30일 기준) 배당 수익률 1.59% (2023년 4월 30일 기준) 추종 인덱스 없음(자체적인 자산배분 전략 적용) 현재 주가 19.39 달러(2023년 5월 5일 기준) 1. DGSIX는 DFA Global Allocation 60/40 Portfolio의 약자로, DFA사에서 운용하는 ETF입니다. 이는 특정한 지수를 추종하지 않고, DFA사의 자체적인 전략을 적용하여 투자합니다. 2. DGSIX는 세계의 모든 기업과 국가에 시가총액 비중으로 투자하는 ETF로..

Financial Scope/ETF 소개

(BND)Vanguard Total Bond Market Index Fund ETF, 미국 전체 채권에 투자하는 ETF 소개 - Gufinance

Bnd 정보 Bnd Vanguard Total Bond Market Index Fund ETF 티커 BND 상장일 1986년 12월 11일 연간 수수료 0.15% 시가총액 293.3억 달러 (2023년 4월 27일 기준) 배당 수익률 2.55% (2023년 4월 27일 기준) 추종 인덱스 Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Float Adjusted Index 현재 주가 73.745 달러(2023년 4월 27일 기준) BND는 미국의 다양한 기간과 등급의 채권에 투자하는 ETF로, 안정적인 수익과 다양성을 제공합니다. BND는 어떤 특징을 가지고 있고, 투자할만한 가치가 있는지 살펴보겠습니다. BND 정보 BND는 Vanguard Total Bond Market ETF의 약자로,..

Economic Info/투자사건 이모저모

제퍼슨 대통령의 대담한 결정, 미국 역사를 바꾼 루이지애나 매입 - Gufinance

루이지애나 매입 루이지애나 영토는 현재의 미국 중부와 서부에 해당하는 광대한 영토로, 원래는 프랑스의 식민지였습니다. 그러나 1762년에 프랑스가 세븐년 전쟁에서 패배하면서 스페인에게 양도하였습니다. 1800년에 나폴레옹이 스페인과 비밀조약을 통해 다시 프랑스의 손에 넘어왔으나, 프랑스는 이 영토를 제대로 관리하거나 개발할 수 없었습니다. 그래서 1803년에 미국에게 1천5백만 달러에 팔아버리기로 결정하였습니다. 미국은 이 매입을 통해 자신의 영토를 거의 2배로 확장하고, 미시시피 강과 뉴올리언스 항구를 통제할 수 있게 되었습니다. 이는 미국의 서부 개척과 경제 발전에 큰 기여를 하였습니다. 그러나 이 매입은 위헌적이고 위험한 결정이었다는 비판도 있었습니다. 특히 연방당은 새로운 영토가 연방 정부의 권력..

Economic Info/구피 금융사전

마틴게일 베팅법, 장기적으로 파멸에 이르는 길.

반갑습니다. 금융관찰자 'GUFI' 입니다. 오늘 EI에서는 마틴 게일 베팅법의 개념, 위험성에 대해 분석합니다. 글을 열며 거래는 흥미롭고 수익성 있는 장기적 투자가 될 수 있지만 상당한 위험이 수반됩니다. 시장은 예측할 수 없고, 심지어 가장 경험이 많은 거래자들도 손실을 입을 수 있습니다. 증권이 생기기 이전, 도박게임만 있었던 옛날에도 적절한 리스크 관리 기법을 통해 거래자는 손실을 줄이고 장기적인 수익성을 달성하려는 노력은 꾸준히 있어왔습니다. 오늘 소개할 리스크 관리 기법은 그러한 위험 관리 전략 중 하나로, 거래자들이 최소한의 수익을 추구하더라도 단 한 번의 손실조차 내기 않기 위해 고안된 마틴 게일 베팅법입니다. 마틴 게일 베팅법이란 무엇인가? 마틴 게일 베팅법(Martingale Trad..